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Henry Liu

China y un Nuevo Orden Económico Mundial - Por Henry LiuChina y un Nuevo Orden Económico Mundial

Meramente dos años antes del fin de la primera década del  siglo 21, el orden económico mundial de posguerra fría se encontró enfrentando su crisis más seria bajo el peso no sustentable del capitalismo des-regulado de deuda creado por la hegemonía del dólar. Acá están las señales claras que esta crisis actual saldrá un nuevo orden económico mundial. China está en una posición prometedora para influir en este desarrollo hacia un orden mundial sustentable, equilibrado y cooperativo de limpieza global y justicia universal.

La raíz de la causa de la crisis actual puede remontarse al desmantelamiento de la arquitectura de Bretton Woods de la finanzas internacionales por EEUU en 1971 cuando el presidente Richard Nixon suspendió la conexión del dólar al oro, y la desregulación subsecuente de los mercados financieros globalizados que han permitido el libre movimiento de cruce de frontera de los fondos. Hacia el fin de la Segunda Guerra Mundial, los Estados Unidos, por su dominación en la Conferencia Bretton Woods de 1944, construyeron una arquitectura de poste-guerra de las finanzas internacionales basadas en un dólar respaldado en oro como moneda de reserva para reavivar el comercio mundial.

El régimen monetario Bretton Woods le permitió a EEUU que en ese momento estaba en posesión de la mayoría del oro del mundo, tomar el papel de hegemon financiero y económico en una nueva edad del neo-imperialismo bajo el capitalismo de las finanzas previamente jugada por Gran Bretaña en la edad del imperialismo bajo el capitalismo industrial.

El pensamiento económico prevaleciente inmediatamente después de la Segunda Guerra Mundial, deduciendo lecciones de la Gran Depresión de los años treinta, había juzgado indeseable el flujo del capital internacional e innecesario para el desarrollo económico nacional. El comercio, un aspecto relativamente pequeño de la mayoría de las economías nacionales en el momento, sería mediado a por los tipos de cambio fijos clavados a un dólar respaldado en oro.

Estos tipos de cambio fijos sólo serían ajustados gradual y reflejar periódicamente la fuerza relativa de las economías que participan en el comercio internacional que se esperaba que aumentara pero no agobiara, las economías nacionales. El impacto de los tipos de cambio se limitó al pago del comercio internacional.

No se esperaron consideraciones las tasas de intercambio para dictar políticas monetarias y fiscales domésticas, la función principal de que era apoyar el desarrollo doméstico y considerado como la provincia inviolable de la soberanía nacional.

Durante la Guerra Fría, no había comercio global. Las economías de los dos bloques de ideología contendiendo estaban completamente desconectadas y no comerciaron fuera de sus propios bloques. En cada bloque, las economías aliadas actuaron recíprocamente a través de la ayuda extranjera y comercio de memorándum con sus superpotencias respectivas. La competencia no era por ganancia sino por los corazones y mentes de los pueblos en los dos bloques contrarios, así como aquéllos en las naciones no-alineadas en el Tercer Mundo. La competencia entre las dos superpotencias fue para dar lugar más que tomar sus economías fraternales separadas.

Convergencia a la igualdad es el objetivo

La población de las superpotencias trabajó duro para ayudar a los pobres dentro de sus bloques separados. La convergencia hacia la igualdad era el objetivo político aun cuando no siempre la práctica.

La era Guerra Fría de ayuda extranjera y comercio de memorándum tenía un mejor registro de reducción de pobreza dentro de cualquiera de los dos campos que la post Guerra fría, comercio globalizado, neo-liberal, dominado por una sola superpotencia. El objetivo no sólo era levantar el ingreso y aumento de riqueza, sino también reducir el ingreso y disparidad de riqueza entre y dentro de las economías.

En el orden económico mundial que surgió después de la Guerra Fría, ingreso y disparidad de riqueza ha sido racionalizado incluso como necesidad por la formación de capital en las economías ricas.

De 1980 a 2007, el ingreso total después del-impuesto ganó por el tope de 0.1% de los asalariados en EEUU más que cuadruplicado, mientras la porción ganada por todos los demás en el tope que 10% subió por lejos realmente menos y la porción del fondo 90% cayó en el poder adquisitivo.

En China, la privatización de empresas poseídas por el Estado desde 1978 ha empujado a un segmento grande de la población trabajadora fuera de la esfera socialista de beneficios sociales libres en salud, educación y títulos de jubilación. El desempleo es ahora por todas partes un problema estructural serio, incluyendo la economía socialista de mercado china.

La confianza excesiva en la exportación financiada por el capital extranjero también ha dejado desequilibrios de desarrollo entre las regiones costeras exportadoras de China y el interior aislado. A pesar de los recurrentes grandes sobrantes de comercio denominados en dólares, China que ha usado el crédito soberano para financiar el desarrollo doméstico ha sido impedida por la hegemonía del dólar.

China es ahora la nación acreedora más grande del mundo, todavía la economía china continúa requiriendo capital extranjero que exige tasas de retorno más alto que tal capital pudiera entrar en sus economías internas. Irónicamente, mucho de este capital "extranjero" viene de EEUU que está endeudado profundamente a China.

EEUU está invirtiendo en China con dinero que pide prestado a China. EEUU puede hacer esto porque la deuda y el capital son los dos denominados en dólares que EEUU puede imprimir a voluntad. Las economías de mercado financieras post-industriales de hoy están todas plagadas por sobrecapacidad creada por poder adquisitivo consumidor insuficiente.

La economía de mercado china es un ejemplo brillante de esta contradicción estructural que se levanta de la necesidad de compañías de controlar los sueldos para aumentar al máximo la ganancia corporativa. Los trabajadores por todas partes no pueden permitirse todos los productos que ellos producen y causan así la sobrecapacidad que tiene que ser absorbida por la exportación.

El empresario americano Henry Ford (1867-1943) entendió esta contradicción estructural en las economías de mercado industriales y los sueldos crecientes identificados como una solución a la sobrecapacidad causada por productividad obrera en aumento.

Pero el capital extranjero denominado en divisas (dólares) desecha la necesidad por los sueldos locales altos porque gana de su dólar que gana de la exportación a los mercados extranjeros. Esta es la razón principal por qué las economías emergentes deben evitar la dependencia en exceso en la exportación por dólares financiados por capital extranjero en dólares.

China necesita acelerar su desarrollo doméstico con crédito soberano denominado en moneda chino para reducir proporcionalmente su dependencia excesiva en la exportación por dólares financiados por capital extranjera en dólares. China necesita denominar su comercio de exportación en moneda china para romper y liberarse de la hegemonía del dólar. Esta es la estrategia importante para influir positivamente en un nuevo orden económico mundial de justicia universal para reemplazar los actuales términos rapaces de comercio internacional bajo la hegemonía del dólar.

Desde la Guerra Fría que acabó oficialmente con la disolución de la URSS en 1991 el crecimiento económico mundial ha sido distorsionado por un cambio del desarrollo doméstico agregado con crédito soberano dentro de las naciones soberanas a la confianza excesiva en los comercios neo-liberales globalizados diseñado y liderados por EEUU como la única superpotencia restante. Subsecuentemente se ha denominado el comercio internacional en el dólar americano, una moneda fiduciaria después de 1971, como la principal moneda de reserva.

El comercio internacional ha sido manejado por el gran mercado consumidor americano  hecho posible por los sueldos altos de los obreros americanos respaldados, no a través de la productividad en ascenso, sino por dólares americanos que EEUU, y sólo EEUU, puede imprimir a voluntad a través de su banco central.

En China, la creciente productividad obrera no ha producido sueldos más altos, sino sólo en precios de exportación más bajos. Esta es la razón principal por qué el mercado doméstico chino está retrasado detrás de la demanda de consumidores a pesar del aumento enorme en la productividad obrera china. Muchos críticos Occidentales erróneamente presionan a China para revaluar su moneda para dirigir el persistentemente grande desequilibrio de comercio. La única medida eficaz para tratar con este desequilibrio de comercio para China es levantar los sueldos en lugar de revaluar el tipo de cambio de su moneda.

Por dos décadas antes de la crisis financiera global que la primera forzó la entrada a mitad de 2007, el crecimiento económico en el orden económico mundial ha sido disfuncional, y todavía es, basado principalmente en el flujo de capital cruzando gratis la frontera y los fondos especulativos manejado cargas cruzando la frontera y el arbitraje regulador.

Este crecimiento ha sido sostenido derribando aranceles nacionales mundiales por la autoridad de instituciones supra-nacionales como la Organización de Comercio Mundial, y financiado por un mercado des-regulado de intercambio extranjero que trabaja de concierto con un régimen bancario central global independiente de la presión política nacional, señoreado por encima por el supranacional Banco de Pago Internacional y el Fondo Monetario Internacional.

El desarrollo doméstico agobiado

Desde el fin de la Guerra Fría en 1991, qué realmente empezó a enrollarse en los tempranos 1970 con una política americana de relajación, el comercio ha agobiado cada vez más el desarrollo doméstico en la economía global, como la competencia de superpotencias para ganar los corazones y mentes del mundo en la forma de ayuda subsidiada.

Los persistentes déficit fiscal y de comercio le obligaron al EEUU a que suspendiera en 1971 la clavija del dólar a oro a $35 por la onza, en efecto abandonando el régimen Bretton Woods de tipos de cambio fijos unidos a un dólar respaldado en oro. La agrietada arquitectura de finanzas internacionales que resultó ha limitado subsecuentemente la máquina de crecimiento global para operar con sólo un cilindro de comercio internacional y ha dejado todos los otros cilindros de desarrollo doméstico en un estado de estancamiento permanente.

El sitio de acción del crédito soberano para el desarrollo nacional ha sido excluido permanentemente. China necesita librarse de la hegemonía del dólar para usar crédito soberano para desarrollar  la economía doméstica. Desde 1978, China ha sido expuesta a las desventajas del comercio de exportación denominado en dólares. Mucho de la riqueza creada en China durante los últimos 30 años ha terminado en EEUU y ha dejado a China en un estado extendido de escasez de capital a pesar de ser el poseedor más grande de reservas extranjeras en el mundo.

Cuando viene al poder del consumidor y la polución medioambiental, China es sólo la cocina; el comedor está en el EEUU. En un nuevo orden económico mundial, China debe mover el comedor dentro de China.

La economía global es un sistema comprensivo y complejo del cual el comercio es sólo un sector.

Hasta economistas y políticos que promueven la globalización neo-liberal tienden a ver el comercio como toda la propia economía global, bajando la importancia del desarrollo doméstico no- relacionado–al-comercio-. Los neo-liberales promueven el fundamentalismo del mercado como camino único, indispensable por el crecimiento económico nacional, a pesar de la amplia evidencia en las últimas tres décadas que la globalización del comercio tiende a torcer desarrollo doméstico equilibrado de maneras que no sólo hirieron a los menos desarrollados, sino también las economías desarrolladas.

Esto es por qué un nuevo orden económico mundial debe restaurar el desarrollo doméstico, con crédito soberano como la fuerza conductora, y debe el reducir comercio mundial como una fuerza auxiliar en la cual la exportación debe denominarse en la moneda del país exportador.

Las consecuencias distributivas de los términos depredadores de la liberalización del comercio global bajo la hegemonía del dólar funcionan contra las economías en vías de desarrollo en el mundo. Tales términos depredadores del comercio también trabajan contra los pobres y los financieramente débiles en todas las economías, incluso las economías avanzadas, poniendo los menos-educados y los menos-experimentados en una escalera de caracol descendente de desempleo crónico y desesperación persistente.

Las reducciones en aranceles reducen los réditos de impuestos para el gasto público que puede ayudar a las personas pobres y debilitar la protección necesitada para industrias domésticas puestas en peligro.

Mientras las consecuencias distributivas de la liberalización del comercio son complejas y específicas por país, la tendencia general ha sido exacerbar la disparidad del ingreso por todas partes, qué a su vez lleva a la baja actuación económica y la inestabilidad política en todos los países.

En los Estados Unidos, la Meca de la relación empresarial de libre-mercado, que gasta por los sectores Estatista - las operaciones gubernamentales, finanzas públicas, defensa, cuidado de salud, seguro social y educación pública - ha mantenida la economía flotante repitiéndose los retrocesos prolongados, mientras las venturas de empresa en finanzas corporativas, seguros, manufactura de alta tecnología, aerolíneas y comunicación languidecen en repiqueteos extendidos que necesitan el bailouts gubernamental.

Los mercados no regulados llevan naturalmente a la consolidación monopolista y abusos en la gobernación corporativa y finanzas a través de la concentración del poder del mercado. Esto se ha puesto claro e innegable que los mercados "libres" son inherentemente autodestructivos de su propia libertad. Los mercados libres dependen de las regulaciones gubernamentales iluminadas para permanecer libres e impedirles convertirse en mercados fallidos.

El gobierno, desde la monarquía a la democracia, dentro de economías de mercado capitalista o economías socialistas, existe para proteger el débil del fuerte y para mantener la estabilidad socio-política con un orden socio-económico justo. El nuevo orden económico mundial tendrá que estar basado en este principio de justicia universal entre y dentro de las naciones soberanas.

Para China ejercer influencia en la formación de este nuevo orden económico mundial, debe construir su orden económico doméstico en el mismo principio de igualdad y limpieza.

El comercio del mundo es ahora un juego en que EEUU produce dólares fiduciarios de valor incierto de intercambio y cero valor intrínseco, y el resto del mundo produce bienes y servicios que los dólares fiduciarios pueden comprar.

Las economías inter-conectadas del mundo ya no comercian para capturar la ventaja comparativa Ricardiana; ellos compiten en exportaciones para capturar dólares necesitados para servir al capital extranjero denominado en dólar, deudas y aumentar la reserva de dólar para estabilizar el valor de sus monedas en los mercados de moneda mundiales.

Para prevenir ataques especulativos y manipuladores sobre sus monedas, los bancos centrales de todos los gobiernos comerciando deben adquirir y tener reservas de dólares en cantidades que pueden resistir la presión del mercado sobre sus monedas en circulación. Más alta la presión del mercado para devaluar una moneda particular, más reserva de dólar debe tener su banco central. Solo la Reserva Federal está exenta de esta presión, porque la Tesorería americana puede imprimir dólares a voluntad con relativa inmunidad. Esto crea un edificio en apoyo para un dólar fuerte que a su vez obliga a los bancos centrales del mundo a adquirir y sostener más reserva de dólar y aun hace al dólar mucho más fuerte.

Hegemonía del Dólar

Este fenómeno es conocido como hegemonía del dólar que es creada por una peculiaridad geopolíticamente construida a través de la cual las commodities críticas, entre las más notable está el petróleo, se denominan en dólares.

Todos aceptan dólares porque los dólares pueden comprar petróleo. El reciclado de petro-dólares en otros recursos en dólar es el precio que EEUU ha extraído de los países productores de petróleo por la tolerancia americana para el cartel exportador de petróleo desde 1973.

El valor de mercado de un moneda ya no se ata a la productividad de su economía emisora, sino al tamaño de las reservas de dólares sostenidos por su banco central. Por definición, deben invertirse las reservas de dólar en recursos de dólar y debe crearse un sobrante de cuenta capital automático para la economía del dólar.

Aunque EEUU ha sido un deudor neto desde 1986, su ingreso neto en la posición de inversión internacional ha permanecido positivo, como la tasa de retorno en inversiones americanas en el extranjero continúa excediendo las de inversiones extranjeras en EEUU. Esto refleja la fuerza global de la economía americana, y esa fuerza se deriva del EEUU siendo la única nación que puede disfrutar los beneficios de la utilización de crédito soberano mientras junta deuda externa denominada en dólares, principalmente debido a hegemonía del dólar.

Diferente a otras economías, la economía americana no incurre en ninguna deuda extranjera, sólo la deuda doméstica denominada en dólares sostenidos por extranjeros. Estas deudas de siempre pueden ser reembolsadas por la Reserva Federal, el banco central americano, imprimiendo más dólares.

Desde que tal movimiento devaluará el tipo de cambio del dólar, los poseedores extranjeros de la deuda soberana de dólar americano o privada están prevenidos del pago exigente. Más, cuando se denominan las commodities básicas en dólares, EEUU posee esencialmente todos las tales commodities artículos.

Los dueños extranjeros de recursos de dólar son meramente agentes temporales inconscientes de la hegemonía del dólar americana. Bajo el orden mundial de Westfalia los Estados nación soberanos, que ha ideado las relaciones internacionales desde 1648, sólo el nacionalismo económico coordinado que se enfoca en el desarrollo doméstico puede arrancar la economía mundial de su actual escalera de caracol descendente.

El nacionalismo económico no debe confundirse con el proteccionismo del comercio.

Décadas de finanzas neo-liberales y comercios depredadores cruzando la frontera han generado fuertes sentimientos anti-globalización en cada país alrededor del mundo. Esto se ha vuelto igualmente una lucha de clases entre la élite financiera y los pobres trabajadores en países ricos y pobres.

Antes del fin de la primera década del siglo 21, en un mundo donde el fundamentalismo de mercado se ha vuelto la norma operativa, el proteccionismo descaminado de comercio parece estar re-surgiendo rápidamente y desarrollando una nueva guerra de comercio global con dimensiones complejas.

La ironía de esto es que esta nueva guerra de comercio no es lanzada por las economías pobres abusadas que han estado recibiendo el fin corto del garrote de comercio, sino por EEUU, como líder de naciones ricas que han estado ganando más de lo que ellos han estado perdiendo en el orden económico y sistema de comercio actual. Mucho de este proteccionismo está diseñado para proteger las industrias que las naciones ricas han movido voluntariamente costa-afuera por ventaja financiera y medioambiental.

Tal proteccionismo apunta a proteger las actividades económicas inexistentes imponiendo aranceles sobre bienes que las naciones importadoras escogieron no producir.

Las batallas más grandes de esta nueva guerra de comercio están luchándose en el frente de tipo de cambio de moneda bajo la hegemonía del dólar, un régimen monetario global en que la nación embarca de exportación que las riquezas reales produjeron con sueldos bajos y el alto abuso medioambiental a cambio del moneda de papel fiduciaria de valor del intercambio incierto y cero valor intrínseco.

Las naciones ricas necesitan reconocer que sus esfuerzos por apretar cada última gota de ventaja en todos los nivelan de finanzas y comercio ya injustas sólo zambullirá el mundo en la depresión más profunda.

La Historia ha mostrado que mientras los pobres sufren más en el colapso económico, los ricos, así como ellos son puestos financieramente en cojines por sus riquezas mal ganadas y la ventaja estructural, son heridos por las repercusiones sociopolíticas de tal derrumbamiento, en la forma de guerra, revolución o ambos.

El problema estructural de la economía china puede ser descrito en una frase:

China produce de las plantas sobre su suelo financiadas por la inversión extranjera operando con sueldos domésticos bajos para los mercados extranjeros que pagan con dólares que no pueden usarse en la economía doméstica china.

Mercados domésticos la llave

La solución a este problema estructural también puede resumirse en una frase:

China debe financiar plantas chinas con crédito soberano para producir para el mercado doméstico donde el poder adquisitivo consumidor vendrá de los sueldos altos, con crédito soberano reembolsado por réditos de impuestos aumentado de una economía doméstica vibrante.

El impacto adverso de la actual crisis financiera global sobre la economía china se origina del hinchado sector de exportación financiado principalmente por capital extranjera denominada en dólares.

Los mercados extranjeros se han acortado abruptamente desde mitad de 2007 para causar un cierre masivo de decenas de miles en joint-ventures extranjeros o empresas totalmente poseídas, grandes, medias y pequeñas, en el sector de la exportación chino localizado a lo largo de las regiones costeras que han causado un desempleo serio.

La recuperación económica a través del cambiar de la dependencia de la exportación al desarrollo doméstico requiere acciones coordinadas por el estado y el sector privado. El rol del gobierno es guiar las empresas poseídas por el Estado e incentivos del sector privado hacia un programa de empleo pleno nacional a través de los incentivos de impuestos y los regímenes reguladores.

El gasto fiscal del Gobierno debe limitarse a consolidar la infraestructura, física y social, eso no puede financiarse eficazmente por el capital privado o incluso colectivo.

La demanda del consumo debe reforzarse como prioridad en una política de ingreso nacional para levantar los sueldos nivelando rápidamente en paralelo con un programa del seguro social bien-financiado para eliminar la necesidad por el sobre-ahorro compulsivo fuera de la preocupación para gastos en salud de emergencia y aprovisionar para seguridad de los viejos en edad.

En conclusión, China puede ejercer una influencia positiva en un nuevo orden económico mundial poniendo un ejemplo con su propia política de desarrollo nacional.

Para lograr esta meta, China necesita adoptar las iniciativas políticas siguientes:

1. China debe reconocer que una economía de mercado des-regulada es contra-productiva al desarrollo nacional. La evidencia clara de esto es lo que los mercados des-regulados han hecho a la economía americana y han destruido el estatus de la superpotencia americano dentro de las tres décadas. China debe hacer revitalizar el planeamiento central para guiar desarrollo nacional y sólo usar el mecanismo de mercado para aumentar los objetivos de la planificación central. El destino nacional y el interés nacional no pueden sujetarse al dictado de los incentivos de ganancia de mercado.

2. China debe poner el pleno empleo con sueldos crecientes como una prioridad económica nacional y debe cambiar del fundamentalismo del mercado actual, macro-dirección en el crecimiento en totalidad del producto doméstico, con el desempleo como un resultado natural de una política monetaria de estabilidad de precios. La igualdad económica y la justicia deben ser el principio del desarrollo guiado dentro del contexto de compensación basado en mérito.

3. China debe romper y liberarse de la hegemonía del dólar usar el crédito soberano para financiar desarrollo doméstico equilibrado y reducir la dependencia excesiva en exportación para los dólares y la confianza en el capital extranjero denominado en dólares. Un primero paso en esta dirección es para requerir que todas las exportaciones chinas sean establecidas en yuan, no en dólares.

4. China debe dirigir su comercio extranjero sobre el principio de desarrollo mutuo para ambos socios comerciales en lugar de como un centro de ganancia financiero para el capital chino. China debe rechazar los términos rapaces del comercio internacional desarrollados durante la era del imperialismo. Diferente al  siglo 19 de Inglaterra y Japón, el tamaño grande de la economía china y su mercado doméstico no exige los términos imperialistas de comercio para sobrevivir. El modelo americano falló porque él imitó el modelo británico de imperio después de la Segunda Guerra Mundial. China debe evitar hacer el mismo error.

5. China debe cuidarse contra la falacia de esperar usar la inversión de tecnología verde como un estímulo para recuperarse de la corriente crisis financiera global. El entorno global necesita protección. Pero la escala del tiempo acerca de las necesidades del ambiente no es congruente con la de la corriente la crisis financiera global. El problema de protección del ambiente no puede resolverse sin resolver primero la crisis financiera global. Intentar usar la inversión de tecnología verde para empezar el salto de la crisis económica actual está poniendo la carreta antes del caballo. Tal enfoque sólo terminará cayendo corto en objetivos medioambientales y económicos.