Malvinas

F. William Engdahl

Detrás del Pánico: Guerra Financiera y Futuro Poder Bancario Global

Global Research, October 9, 2008
http://www.globalresearch.ca/index.php?context=va&aid=10495

Cuadro de texto:  Lo que está claro de la conducta de los mercados financieros europeos durante las últimas dos semanas es que las historias dramáticas de quiebra financiera y pánico son usadas deliberadamente por ciertas facciones influyentes dentro y fuera de la Unión Europea para formar la cara futura de la banca global siguiendo al desastre sub-prime y Seguridad respaldadas en Recursos (ABS) de EEUU. El desarrollo más interesante en los recientes días ha sido la unificada y fuerte posición de la Canciller alemán, el Ministro de Finanzas, Bundesbank y Gobierno de la Coalición, todos oponiéndose a un super-financiado rescate bancario estilo americano en la Unión Europea.

Entretanto el Secretario del Tesoro Henry Paulson sigue su Capitalismo de Cómplices al detrimento de la nación y beneficio de sus camaradas en el mundo financiero. Es un combinado explosivo que no necesita haber estado.

El mercado accionario cae de 7 a 10% al día haciendo los titulares dramáticos de noticias y sirve para criar un sentido ancho de difícil borde en el pánico entre los ciudadanos ordinarios.

Los eventos de las últimas dos semanas entre los bancos de la Unión Europea desde los dramáticos rescates de bienes raíces de los bancos Hypo, Dexia y Fortis, y el anuncio por el Canciller del Fisco de Reino Unido, Alistair Darling de un cambio radical en política tratando con bancos con problemas del Reino Unido, ha empezado a revelar el contorno de una respuesta europea distinta y a lo que en efecto es una crisis 'Made in USA.'

El ex CEO de Goldman Sachs, Henry Paulson, como Secretario del Tesoro, no es tonto o incompetente. Realmente es lo opuesto. Hay una seria base para creer que él realmente se está moviendo según una bien-pensada estrategia exterior a largo plazo. Los eventos como ellos se están desplegando ahora en la Unión Europea tienden a confirmar eso. Como un banquero senior europeo me dijo en discusión privada, "hay una guerra extrema en marcha entre los Estados Unidos y la Unión Europea para definir la cara futura de la banca europea."

En la vista de este banquero, el esfuerzo en marcha del primer ministro italiano Silvio Berlusconi y Nicolás Sarkozy de Francia por conseguir un 'fondo' común de la UE, con quizás $300 mil millones hacia arriba para rescatar bancos con problemas, habría jugado de facto directamente sobre Paulson y la estrategia a largo plazo del establishment americano, por debilitar en efecto los bancos y rembolsar Recursos Respaldados Efectos originados en EEUU y tenidos por bancos de la Unión Europea.

Usando el Pánico para centralizar poder

Como yo documento en mi libro venidero, Power of Money: The Rise and Decline of the American Century (Poder del Dinero: ascenso y decadencia del siglo americano), en cada pánico financiero americano mayor desde por lo menos el Pánico de 1835, los titanes de Wall Street - sobre todo hasta 1929, la Casa de JP Morgan - deliberadamente ha activado pánicos bancarios detrás de la escena para consolidar su toma en la banca de EEUU amontonar.

Los bancos privados usaron los pánicos para controlar la política de Washington incluso la definición exacta de la propiedad privada de la nueva Reserva Federal en 1913, y consolidar su control sobre industrias como US Steel, Caterpillar, Westinghouse y así. Ellos son, para abreviar, manos viejas en la tal guerra financiera para aumentar su poder. Ahora ellos deben hacer algo similar en una escala global para poder continuar dominando las finanzas globales, el corazón del poder del siglo americano.

Ese proceso de usar pánicos para centralizar su poder privado creó una concentración de poder financiero y económico sumamente poderosa en manos privadas, las mismas manos que crearon el influyente tanque de pensadores de la política extranjero americano, el New York Council on Foreign Relations en 1919 para guiar la ascensión del siglo americano, como lo llamó el fundador de Time Henry Luce en un ensayo pivote de 1941.

Está volviéndose cada vez más obvio que personas como Henry Paulson, que a propósito era uno de los practicantes más agresivos de la revolución de ABS en Wall Street ante de ser Secretario del Tesoro, están operando en motivos más allá de su desproporcionado sentido de codicia. El propio antecedente de Paulson es interesante en ese contexto.

Ya a principios de los 1970's Paulson empezó su carrera trabajando para un hombre bastante notorio llamado John Erlichman, el cruel consejero de Nixon que creó la Unidad de Plomeros durante la era Watergate para imponer silencio a los antagonistas del Presidente, y dejado por Nixon 'flameando al viento' por esto en prisión.

Paulson parece haber aprendido de su mentor de la Casa Blanca. Como co-presidente de Goldman Sachs según un relato de New York Times, en 1998 él echó afuera a su co-presidente, Jon Corzine 'en lo que aumentó a un coup' según Times. Paulson, y sus amigos en Citigroup y JP Morgan Chase, tenía una estrategia que está poniéndose claro, como hizo el Padrino de la Securitización Respaldada en Recursos y banca des-regulada, el ex presidente Fed Alan Greenspan, como yo he detallado en mi serie más temprana aquí, Tsunami Financiero, Partes I-V.

Sabiendo que en una cierta parte de la pirámide de billones de dólares de alto riesgo sub-prime y otros dudosos efectos basado en hipoteca vendrían a caer, ellos aparentemente se determinado a extender la llamadas seguridades de 'basura tóxica' de ABS tan globalmente como posible para seducir en su trampa de miel los grandes bancos globales del mundo, sobre todo de la Unión Europea.

Ellos tenían ayuda.

En el reciente testimonio bajo el juramento por Eric Dinallo, el Superintendente del New York Insurance Department a la Audiencia de Vigilancia Bailout  AIG, en el rescate de AIG por Paulson, Dinallo testificó que los cortes de fondos en los recientes años dirigidos por la Administración Bush-Cheney había reducido la sección responsable que debe regular o mirar sobre los $80 billones en Recurso Respaldados en Seguridades (ABS) que incluía el tóxico sub-prima y seguridades de hipoteca Alt-A y mucho más. La Administración Bush bajó al personal de más de cien personas a uno --- sí ése no era un tipo “yes”. Uno como en 'uno.'

¿Era eso solo un presupuesto ideológico de fervor cortante, o era deliberado? ¿Era el ex hombre de Goldman Sachs, el hombre que convenció al Presidente que contratara Paulson, el ex Director de la Oficina de Dirección y Presupuesto (OMB) de Bush, Joshua Bolten, ahora Jefe de Personal del Presidente, responsable por asegurar no había vigilancia gubernamental eficaz en la expandida securitización de recursos de hipoteca? Éstos son quizás a algunas preguntas que los buenos congresistas han de estar preguntándoles a personas como Henry Paulson y Josh Bolten, y no tales preguntas de arenque rojo cuan grande era la paga extraordinaria de Richard Fuld en Lehman.

¿Están las huellas digitales de Mr Bolten en el cadáver aquí? ¿Y por qué no es un interrogatorio del rol de Paulson como CEO de Goldman Sachs, entonces el promotor más agresivo de exótico Securitización Respaldada en Recursos y otros productos de Wall Street?

Parecería ahora que la estrategia de Paulson era usar una crisis - una crisis que se pre-programó predecible tan lejana atrás como 2003 cuando Josh Bolten se volvió cabeza de OMB - cuando explotó, en pánico los más conservadores gobiernos de la Unión Europea al apresurarse al rescate de los recursos tóxicos de EEUU.

Era eso que ha sucedido, en el proceso habría destruido lo que quedaba legítimas instituciones bancarias y financieras de la Unión Europea, trayendo al mundo a uno paso más cerca a un mercado global de dinero controlado por los camaradas de Paulson - Capitalismo de Cómplices estilo EEUU.

Capitalismo de cómplices es ciertamente apropiado aquí.

El predecesor de Paulson en Goldman Sachs y la Tesorería, Robert Rubin, gustaba acusar a los banqueros asiáticos de Tailandia, Indonesia y otros países golpeados con ataques especulativos de fondos de seguros de EEUU en 1997, como 'capitalismo de cómplices', dejando la impresión que la crisis era fomentada en Asia y no resultado de un ataque deliberado ejecutado por instituciones financieras de EEUU para entre otras metas eliminar el modelo Tigre de Asia, y convertir a Asia en el financiero de la deuda americana.

Es interesante notar que Rubin es ahora Director de Citigroup, obviamente uno de los bancos 'sobrevivientes' del cómplice Paulson, y el banco que a la fecha ha tenido la mayor cancelación en pérdida tóxica de recursos securitizados.

Si la alegación de pánico pre-planeado, un Pánico de 1907 es exacta, y es un grande si, entonces el plan funcionó en un punto. Ese punto vino el fin de semana del 3 de octubre, coincidentalmente la fiesta de unificación nacional de Alemania.

Alemania rompe con el modelo americano

En charlas a puertas cerradas bien en la tarde del domingo 5 de octubre, Alex Weber cabeza del Bundesbank, Jochen Sanio cabeza de BaFin y representantes del Gobierno de coalición de Berlín de la canciller Merkel vinieron con un paquete de rescate para el Hypo de bienes raíces de unos nominales Ç50 mil millones.

Sin embargo, detrás del dramático número del titular, como Weber señaló por una carta de septiembre 29 para el Ministro de Financiar Peer Steinbrück que se ha hecho pública, no sólo los bancos alemanes privados tienen que proponer 60% de esa cifra, y el estado con 40%. Pero también, dada la manera cuidadosa en que el Gobierno en cooperación con el Bundesbank y BaFin, estructuró el acuerdo de crédito de rescate, la máxima posible pérdida, en un guión del peor caso, al estado se limitaría a Ç5.7 mil millones, no tantos Ç30 mil millones como creyó.

Todavía es dinero real pero no el cheque en blanco por $700 mil millones que el Congreso americano bajo coacción y en unos pocos días de caída de precios del mercado de acciones estaba de acuerdo en dar a Paulson.

La veloz acción por el Ministro de Finanzas Steinbrück para echar la cabeza de HRE, en contraste severo por Wall Street donde los mismos fraudsters delictivos permanecen a sus escritorios cosechando grandes pagas extraordinarias, indica también un enfoque diferente. Pero eso no corta el corazón del problema. La situación de HRE se levantó, como notado previamente, de los excesos en un banco subsidiario de HRE en Irlanda y totalmente poseído, DEPFA, un país de la Unión Europea conocido por su floja regulación liberal y bajo régimen de impuestos.

Un cambio de la política británica

En el Reino Unido, después del costoso y tonto rescate del Northern Rock más temprano en este año, el Gobierno del primer ministro Gordon Brown ha anunciado simplemente un cambio dramático en la política en dirección de la posición de Alemania.

Los bancos de Gran Bretaña conseguirán un inaudito 50 mil millones-libra (Ç64 mil millones) en la línea gubernamental de préstamos de emergencia del Banco de Inglaterra. El gobierno comprará acciones de preferencia del Royal Bank of Scotland Group Plc, Barclays Plc y por lo menos otros seis bancos, y proporcionará casi 250 mil millones libras de garantías de préstamo para refinanciar la deuda, dijo la Tesorería.

El Banco de Inglaterra hará disponibles por lo menos 200 mil millones de libras. El plan no especifica cuánto conseguirá cada banco. Eso significa que el Gobierno del Reino Unido nacionalizará por lo menos parcialmente sus bancos internacionales más importantes, en lugar de comprar sus malos préstamos como bajo el no laborable plan de Paulson. Bajo tal enfoque, los costos a los contribuyentes del Reino Unido una vez que la crisis baje y los negocios vuelvan a condiciones más normales, el Gobierno puede vender las porciones estatales de vuelta a un banco saludable a quizás una buena ganancia para la Tesorería.

El Gobierno Brown al parecer ha comprendido que las garantías dadas a Northern Rock y Bradford & Bingley meramente abrieron las compuertas de costos gubernamentales sin cambiar el problema. La nueva política de nacionalización es un contraste dramático al enfoque ideológico de 'libre mercado' de Paulson de comprar bonos sin valor tenidos por bancos selectos que Paulson escoge salvar, en lugar de recapitalizar esos bancos para permitirles continuar funcionando.

Trazando la línea de batalla

Lo que ha surgido son los contornos de dos enfoques opuestos a la crisis que se desarrolla. El plan de Paulson es ahora claramente parte de un proyecto para crear tres colosales gigantes financieros globales - Citigroup, JP Morgan Chase y, por supuesto, el propio Goldman Sachs de Paulson, ahora bastante convenientemente un banco. Habiendo usado con éxito miedo y pánico para luchar con un rescate de $700 mil millones de los contribuyentes americanos, ahora los tres grande intentarán usar su músculo sin precedente para asolar los bancos europeos en los años por delante.

Tanto como las agencias más grandes del mundo que tasan el crédito financiero – Moody’s y Standard & Poors - están intactas por los escándalos y las audiencias del Congreso, el reorganizado poder financiero americano de Goldman Sachs, Citigroup y JP Morgan Chase potencialmente podría reagrupar y adelantar su agenda global durante los próximos varios años y caminar sobre las cenizas de una quebrada economía americana que hizo quiebra por sus tonterías.

Estando de acuerdo en una estrategia de nacionalizar lo que ministros de finanzas de la Unión Europea juzgan 'Bancos de la EU sistemáticamente muy estratégico para quebrar,' mientras garantizan bancos de depósitos, los gobiernos más grandes de la de EU, Alemania y el Reino Unido, en contraste con EEUU, han optado para lo en la carrera más larga le permitirá a gigantes bancarios europeos resistir por anticipado los ataques financieros como los de Goldman o Citigroup.

La venta dramática de acciones por las bolsas europeas y por Asia es en realidad un problema menos crítico por secundario y lejano. Según los informes de mercado, la venta está siendo manejada principalmente por fondos de seguros de EEUU desesperados por levantar dinero en efectivo cuando ellos comprenden que la economía americana está entrando en la depresión económica, que ellos están expuestos y que el Plan de Paulson no hace nada para dirigir eso.

Una banca solvente y el sistema inter-banco funcionando está por lejos el problema más estratégico. La debacle ABS era 'Made in New York'. No obstante, sus efectos tienen que ser aislados y los viables bancos de EU defendidos en el interés público, no sólo el interés de los banqueros compinches de Paulson en EEUU.

Los vehículos off-shore des-regulados como fondos de seguros, bancos des-regulados, seguros des-regulados, todos vinieron a construir los $80 billones del Tsunami ABS como yo lo he llamado.

Ciertas manos más conservadoras de la EU no están a punto de comprar el remedio ofrecido por Washington. La tasa de interés coordinada cortada por el ECB y otros bancos centrales europeos mientras toma los titulares, en efecto hace poco para dirigir el problema real: los bancos temen prestarse entre sí hasta que su solvencia sea asegurada.

Por inicial las nacionalizaciones parciales a través de la EU, y rechazando el rescate del esquema Berlusconi/Sarkozy, los gobiernos de la EU, bastante interesante esta vez liderados por los alemanes, están poniendo una base más legítima para emerger de la crisis. La puesta a punto, está lejos de terminada.

Ésta es una lucha por la supervivencia del Siglo americano que se ha construido desde 1939 sobre los pilares gemelos de la dominación financiera americana y la dominación militar americana - Dominación de Pleno Espectro. Los bancos asiáticos, malamente quemados por la manipulada Crisis de Asia de Wall Street 1997-98, están al parecer muy poco expuestos al problema americano.

Los bancos europeos están expuestos de maneras diferentes, pero ninguno tan serio como en el mundo bancario americano.

F. William Engdahl is author of the book, A Century of War: Anglo-American Oil Politics and the New World Order (Pluto Press Ltd) and Seeds of Destruction: The Hidden Agenda of Genetic Manipulation (www.globalresearch.ca) He may be contacted through his website, www.engdahl.oilgeopolitics.net.